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国债期货转换因子计算公式是什么?

债券的剩余期限只取3个月的整数倍,如果取整数后,就假定下一次付息是在6个月之后,否则就假定在3个月后付息。
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☆ 一天不看盘就晕 回复:

您好,中国金融期货交易所规定,在计算某种可交割债券的转换因子时,首先必须确定该债券在国债期货到期日的剩余期限,然后以期货合约名义债券利率作为贴现率,将面值为1元的该种债券在其剩余期限内的所有现金流量折算为现值,这个现值就是该债券的转换因子。因此,直观上讲,转换因子实际上是一种债券价格,只不过这种债券价格是通过假定市场收益率为期货票面利率,且收益率曲线为水平时计算出来的对应可交割债券的债券价格。
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