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期指是一款基于股市的金融衍生产品,是建立在股市基础之上的,与股市运行有着紧密的联系,但与股票是有本质区别的。

期指是股市的一种提前反映,是股市的晴雨表。起到助涨助跌的作用。

“交割日效应”是指在某个期指合约的交割日临近时,从事期货投资的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价,运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。特别是因为期指合约按规定是以股票现货指数为参照,通过现金进行交收,这样在最后临交割时,现货指数对期指就几乎是起到决定性的作用,因此也就会有大资金进入现货市场,导致股指大幅震荡,从而形成“交割日效应”。

期指到了交割日,会和现货的价格相接近,而期指合约的标的物是沪深300,那么当交割日到了的时候,会与沪深300相互影响,影响到了沪深300,大盘就要受到影响,换句话说,期指到了交割日,它的走势会与大盘走势趋于一致,相互影响!

总而言之,期指是一款金融衍生产品,源于股市,却与股市有着本质的区别,建立在股市基础之上,对股市形成反作用,特别是对股市短期走势,更具有“引领功效”!

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