案例一：焦化厂焦炭卖出套期保值焦炭生产企业最担心其产品价格不断下跌，导致利润受损。因此企业通常采用卖出焦炭现货延期的方式来规避价格风险。假定在2007年6月11日，某地一级冶金焦现货价格为2200元/吨，当地某焦化厂每月产焦炭2000吨。由于焦炭价格已处于历史高价区，该焦化厂担心未来数月焦炭销售价格可能难以维持高位。为了规避后期现货价格下跌的风险，该厂决定在焦炭现货延期交易市场进行套期保值交易。当日，9月一级冶金焦现货延期合约价格在2300元/吨附近波动，该厂当天即以2500元/吨卖出2000吨，对9月一级冶金焦现货延期合约进行套期保值。正如焦化厂所料，随着炼焦煤厂加快炼焦煤生产速度和焦炭的大量上市，焦炭价格开始下滑。7月11日焦炭现货延期合约和现货市场价均跌到2000元/吨，此时该厂在现货市场上以2000元/吨的价格抛售了2000吨焦炭，同时在期货市场上以2000元/吨的价格买入2000吨9月一级冶金焦合约平仓。虽然现货价格出现了下跌，焦化厂的销售价格降低，但由于该厂已经在期货市场进行了套期保值，企业的销售利润在焦炭价格下跌中受到了保护。焦化厂的套期保值效果（不考虑手续费等交易成本）现货延期盈亏变化=（2300－2000）2000吨=60万元现货盈亏变化=(2000－2200) 2000吨=－40万元通过以上案例我们可以看出：第一，一笔完整的卖出套期保值涉及两笔延期交易，第一笔为卖出延期合约，第二笔为在现货市场抛售现货的同时，在现货延期市场买入延期合约，对冲原先持有的头寸。第二，因为在延期电子交易市场上的交易顺序是先卖后买，因此该案例是一个卖出套期保值。第三，该焦化厂的套期保值操作是在基差走强的过程中发生的，对卖出套期保值操作非常有利，基差从6月11日的—300元/吨变为7月11日的0元/吨，价差缩小，卖方套期保值操作结果是赢利大于亏损，保值者得到了完全的保护。（基差=现货价格－现货延期价格）虽然焦炭现货价格出现了大幅下跌，给企业带来了不利影响，其最终销售价格只有2000元/吨，同6月11日的2200元/吨的售价相比，降低了200元/吨，导致了该厂在现货市场上少盈利40万元，但由于在期货市场采取了套期保值操作，在价差缩小的情况下，在延期电子交易市场的卖出套期保值头寸给该厂带来巨大赢利。该企业除了有效规避了现货市场的下跌风险外，还额外获利20万元。虽然，通过现货延期市场的套期保值操作对现货市场的保护程度取决于基差的变化情况，但需要强调的是，卖出套期保值的关键在于销售利润的锁定。这是一种平稳的运作。企业在计算完生产成本与交易成本之后，可以完全通过现货延期市场的套期保值操作决定自己未来的销售利润，其根本目的不在于要额外赚多少钱，而在于在价格下跌中实现自我保护。如果企业没有参与套期保值操作，一旦现货价格走低，就必须承担由此造成的损失。因此，卖出套期保值规避了现货价格变动的风险，锁定了未来的销售利润。
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☆ 动车不动 回复：
套期保值的基本原理 1. 套期保值的概念： 套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品 的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 2. 套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的 买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当 价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期” 之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。 3. 套期保值的逻辑原理： 套期之所以能够保值，
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☆ 一本神经 回复：
您好！这个案例您可以网上搜一下！很多的！祝投资愉快！
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☆ 红色K线 回复：
你好 每家公司 企业等等套保都有一定的差异 我们要根据你的企业情况 库存、周期等扥过来设计方案呢 主要是操作 欢迎细说比较 希望对你有所帮助
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☆ 开户啦-5级理财达人 回复：
目前套期保值多见于期货市场，我还是给你一个期货方面的套期保值案例吧，一般做期货套保的主要都是相关品种生产商。江西铜业有限公司在1996_2001年的有色金属熊市中，根据成本和目标利润确定保值目标价格，积极寻找市场机会，通过上海期货交易所进行卖出套期保值，取得了非常好的效果。通过套期保值，江’+西铜业不仅平均售价比市场价高1 800元／t左右，还保证了企业战略发展：铜产量从1999年的20万t到2003年的40万t，在熊市中实现了翻番∞J。在2003年的牛市中，江西铜业及时根据市场改变策略。2005年上半年，江西铜业共生产铜22．66万t，但公司适量地仅对其中的1／3按目标价格在期货市场进行了卖出套期保值。半年报显示，虽然期货交易账面损失2．48亿元，但是，公司于2005年10月21日公布了业绩预增公告，指出公司净利润比上年同期增长50％。这种现象说明套期保值就是通过期货和现货市场的互补来实现利润的稳步增长。江西铜业既估计铜价的走高趋势，缩减保值量，也考虑到市场风险的不确定性以及公司稳健经营的发展目标，将市场风险进行了必要对冲。江西铜业以“稳健”为原则的保值，成功规避了原料供应和铜价波动给企业生产经营带来的风险，实现了企业跳跃式发展。
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☆ 期货顾问-高经理 回复：
您好！比如：某金矿产品是一号金锭，2月，现货价格为360美元/盎司，该厂根据国内外形式分析，认为2个月后黄金价格将下跌，为了规避价格下跌的风险，该厂决定保值。于是2月中旬以362美元/盎司期货价格卖出4月份到期的黄金期货合约，两个月后（4月底）黄金价格果然下跌，现货价格为335美元/盎司，该矿山3、4月份生产的1000公斤黄金只能以335美元/盎司左右的价格出售，比2个月前的价格少卖25美元/盎司，合6.65元/克。但由于做了套保，4月份期货也在下跌，跌至336美元/盎司。该矿卖出现货黄金的同时，在期货市场平仓，结果期货市场每手盈利2600美元。
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☆ 日内千万手 回复：
1、买入套期保值股指期货买入套期保值是指投资者因担心目标指数或股票组合价格上涨而买入相应股指期货合约进行套期保值的一种交易方式，即在期货市场上首先建立多头交易部位（头寸），在套期保值期结束时再对冲掉的交易行为，因此也称为“多头保值”。买入套期保值的目的是锁定目标指数基金或股票组合的买入价格，规避价格上涨的风险。投资者主要在以下情况下进行买入套期保值：