期货风险案例:炒期货一次就把钱亏光

股市有风险,投资需谨慎;

专注大趋势,不负好时代。

A股现行交易规则是“T+1”,意思是今天买进的股票,第二个交易日才能卖出。最近有券商呼吁开放“T+0”,一天可以随意买进卖出无数次。有不少朋友对这个事比较关心,今晚简单说说。

“T+0”本身是个好东西,让我们买卖更加方便,让市场流动性更好,让股票定价偏差可以更快修复。但是,在实战中,“T+0”却对投资人的钱危害很大。

我用期货来举例说明。根据期货公司数据,大部分投资人在期货市场的生存周期为一年左右。也就是说,一年把钱亏光。主要原因如下:

第一,期货有8-10倍左右杠杆。有杠杆好啊,赚钱速度可以提升8-10倍。可事实上,即使你有意控制仓位,它让人亏钱速度,也能提升3-5倍。

第二,期货多空都能做。既能买多又能卖空好啊,“熊市”也能赚钱。可事实上,它让你不仅“熊市”亏钱,而且“牛市”也能亏钱,总体亏钱速度再提升1倍。

第三,期货是“T+0”交易。“T+0”好啊,每天可以买进卖出无数次,可以抓住更多的机会。可事实上,它让你有更多亏钱的机会。另外,还大幅增加了你手续费支出。

大家知道做期货的投资人,每年手续费损耗多少吗?平均大约在20%左右。单这一项,就能每年让人资金打8折。什么叫输在起跑线,这就是输在起跑线。

另外,曾经有券商也做过数据统计:股票交易越频繁的投资人,盈利比例越低。所以,境外以“T+0”交易为主的成熟股市,散户反而大部分被消灭了。

一方面,对于不够自律的人来说,越多自由意味着越大危险;另一方面,对于不够专业的人来说,越多操作也意味着越大危险。

散户真正的优势是什么?难道真的在于岁数大和不洗澡吗?NO!在于你的时间不值钱!

有些机构一两年必须要出一些业绩的,不然可能会遭遇投资人赎回,用脚投票,所以要赶着赚钱;还有些机构,有融资成本的,所以也要赶着赚钱。对于他们来说,时间并不是朋友。

而时间很容易和散户成为朋友。你股票一买,账户一关,该上班上班,该打娃打娃,每天都有事做。牛市早一年来晚两年来,你完全不care啊。可事实上,偏偏你最急。

很多散户还容易有两个幻觉:

第一个,总觉得自己离赚钱好像只差一点点。仔细回顾过往亏钱的历史,主要犯了XX、XX和XX几大错误,只要改正,就能赚钱了。或者,只是一时大意、冲动导致了比较大的亏损,下次小心点,就能赚钱了。

呵呵。就那几个错误,那几次冲动,是绝大部分人搭进一辈子也改不了的。

第二个,总觉得自己比专业投资人好像只差一点点。专业投资人算啥嘛,你看业绩也不咋的。而且,预测涨跌不会、高抛低吸不会、抓热点轮动也不会。我自己有时还能猜准涨跌、高抛低吸、抓住轮动呢。切,我也是要上班没办法,不然勤奋一点认真一点,也能做得八九不离十。

呵呵。以大多数人的业余程度,其实连几个有价值的问题都问不出来。甚至,觉得一些正确方法是傻B方法。

记得有次与一位朋友聊我们国家的高铁。我说,厉害了我的国,高铁这么发达。朋友点头说,是啊,不过一些高端制造的材料,还很依赖进口。他说,我们国家目前劳动力素质与发达国家差距还比较大,所以导致做出来的有些东西,质量差距也比较大。

“比如拧某个螺丝。德国要求工人先拧3圈再回半圈,工人很容易执行;而我们的工人,有些会偷偷只拧2圈半。这就导致我们材料,有些螺丝接缝处承受冲击不过关。”

在不懂的人看来,明明可以只拧2圈半的,却要先拧3圈再回半圈,不是多此一举吗?难怪说外国人都是方脑壳。但学过“预应力”的人,就很容易明白为什么要这么麻烦,先拧3圈再回半圈。

这只是非常浅显的一个例子,一说出来很多人就懂了。而投资中很多道理,没那么容易解释的。然后,以下很多情形就变得十分常见:

这么明显后市要跌(要涨),你看不出来?

这两个月你业绩都不如我,还好意思说是专业的?

赚得太慢了、太慢啦……

我擦!这世界上难道还有人真的不喜欢钱?我当然也喜欢,也想赚快点。可我为什么不赚快呢?每天上班这么远这么堵我还没开私人飞机去公司呢,难道仅仅只是因为节俭?真实原因在于:市场教会我许多妥协,贫穷给了我许多美德。

今年初,有些意向客户在与我们交流过程中,表示了对疫情带来影响的担忧。我就问了他们一个问题:您后面还炒股吗?如果决定离开股市了,那我也不再劝。毕竟,不管有没有疫情,炒股都有风险。如果您还会留在股市,那么没道理您都想得到疫情可能会对经济带来影响,我们做投资近20年的基金经理对此没有考虑。便好比踢足球,专业队晴天能赢业余队,一下雨就担心他们不适应天气,要输给业余队了……

不对,明明说的是散户,说着说着变成了散文,得把话题重新拉回来:“T+0”这个东西,是增加大家交易频率能帮券商多刷手续费的,当然他们会呼吁。而我们绝大部分投资人,放开“T+0”只会亏得更多更快。

另外:很多我们看到以为是赚钱机会的地方,实际都是让我们亏钱的陷阱。我们不应该高兴去拥抱,而是应该小心远离。特别是,要坚决降低杠杆、降低交易频率。

今年2月份,由于疫情影响,期货市场出现了剧烈波动。动不动一天就很大的差价空间,看得让人流口水。可期货公司的朋友告诉我,今年2月份,是近几年投资人亏损得最厉害的一个月,是平时每个月亏损的3倍。

听完后我肉疼,真的。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

*